正规股票杠杆平台开户 瑞银：维持华润啤酒(00291)“买入”评级 目标价降至29.43港元
发布日期：2024-10-13 22:56 点击次数：75
官网资料显示，江苏永瀚成立于2011年10月，是一家通过引进精密铸造企业布局和运营模式在中国新建的现代化精密铸造企业，主要致力于镍基、钴基等高温合金热端部件的精密铸造。
首先，晶泰科技的“街货”较少，这可能导致股价容易被大户操纵。据悉，晶泰科技此次发行约1.87亿股，集资最多11.3亿元，其中95%的股份将作国际发售，仅5%作公开发售。这一比例相较于一般新股而言确实偏少，使得市场上的流通股份有限。在供需失衡的情况下，“货干”现象可能使得股价容易被大户炒起，从而增加市场的波动性。
瑞银发布研究报告称，下调对华润啤酒(00291)目标价，由43.7港元降至29.43港元，此按现金流折现率作估值，相当于今年企业价值对EBITDA的9.5倍，维持“买入”评级。
该行表示，下调对公司今年至2026年盈利预测11%至18%，反映下调对啤酒平均售价及销量预测，因消费者减少店内啤酒消费令高端产品销售增长放缓。另下调对公司今年至2026年EBITDA年复合增长率预测，由12.4%降至8.8%。该行相信消费者升级啤酒消费情况将放缓，基于悲观的收入增长预期及一线城市消费者财富效应减少。
报告指出，华润啤酒管理层指引今年啤酒销量低单位数下降，主要基于店内渠道收缩，纵使预期下半年销量较上半年改善，情况与百威亚太(01876)及重庆啤酒所指相符。该行料高端啤酒组合仍为公司主要增长动力，并预期消费转向离店销售渠道及品牌更为多元化。白酒方面，管理层指高端品牌摘要酒销售在上半年增加约一半，意味公司在大众市场的白酒销售跌17%。公司预期摘要酒的收入贡献长远跌至六成，因将活化大众市场产品组合。